Sobre nós 

Responsible investment

Num mundo em que um verdadeiro parceiro de investimento responsável é cada vez mais crucial, a Columbia Threadneedle Investments tem como objetivo ajudar os investidores a avançar com mais confiança. Com um compromisso ainda mais forte e uma experiência ainda mais robusta, estamos bem posicionados para apoiar a evolução das necessidades dos clientes.

Capacidades extensas e conhecimentos especializados aprofundados em Investimento Responsável

Empenhamo-nos para sermos gestores responsáveis dos ativos dos nossos clientes, afetando o seu capital dentro de uma estrutura de research sólido e de boa governação, com capacidades extensas e conhecimentos especializados aprofundados. Os nossos recursos líderes do setor fornecem research mais minucioso, análises poderosas e insights mais inteligentes, que enriquecem o nosso conhecimento sobre questões ambientais, sociais e de governação em todas as classes de ativos, setores e áreas geográficas.

Somos titulares ativos

A titularidade ativa é fundamental para o nosso trabalho. Reconhecemos o papel positivo que somos capazes de desempenhar como investidores na promoção de mudanças no mundo real através das nossas atividades. Um envolvimento atento ajuda-nos a desenvolver uma compreensão mais precisa de uma empresa. Ao reforçar a confiança, podemos exercer uma maior influência, impulsionar mudanças positivas, reduzir os riscos e melhorar o desempenho a longo prazo. Temos um historial de 20 anos de titularidade ativa.

Estratégias e soluções responsáveis premiadas

Dispomos de uma extensa gama de estratégias e soluções responsáveis premiadas. A nossa gama em evolução inclui todas as classes de ativos e abrange o espetro de fundo de investimento responsável.  Continuamos a inovar para responder à evolução das necessidades dos nossos clientes. O nosso serviço reo™ confere aos investidores acesso aos principais serviços de envolvimento no mercado e de votação por procuração.

Promoção da mudança

Investir de forma responsável não é uma ideia nova.  Fomos dos primeiros a adotar os Princípios para o Investimento Responsável das Nações Unidas e lançámos os primeiros fundos de ações com rastreio dos princípios éticos da Europa e fundos de obrigações sociais do Reino Unido.  Temos estado na vanguarda da titularidade ativa – envolvendo-nos com as empresas há mais de 20 anos, ajudando a moldar as políticas e normas do setor.

O facto de a aplicação de princípios de investimento responsável poder reduzir o risco e melhorar os resultados a longo prazo é uma convicção.  É um etos que nos motiva continuamente a impulsionar a mudança através de uma abordagem de investimento mais responsável – para nós, para os nossos clientes e para o mundo em geral.

Research De Ir E Integração Dos Fatores ESG

Na Columbia Threadneedle, a identificação do impacto financeiramente relevante das questões ESG é parte integrante do nosso processo de investimento. Proporciona uma compreensão mais clara tanto do risco como das oportunidades a longo prazo.

As considerações ESG são integradas em diferentes graus ao longo de todo o processo de investimento.

A nossa equipa global de research de 130 elementos, que inclui analistas temáticos ESG, concentra-se unicamente em encontrar insights originais e práticos. Estes concentram-se em temas fundamentais de sustentabilidade que consideramos serem mais relevantes para o investimento, e estão alinhados com os mundialmente reconhecidos Objetivos de Desenvolvimento Sustentável das Nações Unidas.  Os analistas temáticos educam as equipas de investimento, colaboram com estas na identificação de riscos e de oportunidades e envolvem-se com as empresas para melhorar os insights de research.

Research intensity

O nosso pacote de análises ESG abaixo fornece às equipas de investimento um enquadramento sólido para avaliar os riscos e oportunidades ESG relevantes para milhares de empresas em todo o mundo. As análises apoiam o nosso research prospetivo e ajudam a informar a tomada de decisões de investimento e a dar prioridade aos envolvimentos. Estamos constantemente a desenvolver as nossas análises para avaliar melhor os riscos ESG – e para permitir a transparência com os clientes.

Estes recursos líderes do setor fornecem research mais minucioso, análises poderosas e insights mais inteligentes. Estes enriquecem o nosso conhecimento das questões ESG em todas as classes de ativos, setores e áreas geográficas. Estas capacidades extensas e conhecimentos especializados aprofundados formam um Centro de Excelência em Investimento Responsável, permitindo-nos disponibilizar uma gama de fundos e soluções para satisfazer as exigências dos nossos clientes.

Incluir estes documentos:

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Threadneedle Asset Management UK International Holdings Limited – Responsible Investment Quarterly Report – Q2 2022

CTI QRI mais recente

Inclua os insights abaixo e depois siga a ligação para a página Insights com o filtro IR

 

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Threadneedle Asset Management UK International Holdings Limited – Responsible Investment Quarterly Report – Q1 2022

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Threadneedle Asset Management UK International Holdings Limited – Responsible Investment Quarterly Report – Q4 2021

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Threadneedle Asset Management UK International Holdings Limited – Responsible Investment Quarterly Report – Q3 2021

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Threadneedle Asset Management UK International Holdings Limited – Responsible Investment Quarterly Report – Q2 2021
17 Novembro 2022

Net Zero: From commitment to implementation

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17 Novembro 2022

Food security challenges put spotlight on sustainable transition

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16 Novembro 2022

Fixed Income Desk

In Credit - Weekly Snapshot

In Credit Weekly Snapshot – November 2022

Our fixed income team provide their weekly snapshot of market events.
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Titularidade Ativa

Somos titulares ativos, utilizando um envolvimento refletido e um voto ponderado para reduzir o risco e melhorar o desempenho a longo prazo. A titularidade ativa pode também ser um poderoso impulsionador de mudanças positivas, influenciando para melhor as atividades e o comportamento das empresas investidas.

Identificamos questões ESG de importância estratégica para as empresas em que investimos e o seu impacto mais amplo no mundo. Participamos no diálogo sobre a gestão destas questões para garantir um foco estratégico adequado do negócio; para garantir uma forte supervisão; para elevar a questão nas prioridades; para encorajar uma mudança positiva. Utilizamos ferramentas de escalonamento sempre que necessário. Pode levar tempo a construir o consenso para a mudança dentro de uma empresa e a desenvolver as ferramentas para o fazer. Apoiamos as empresas nesse percurso e responsabilizamo-las pelos seus compromissos.

Serviço Responsible Engagement Overlay (reo®)

A titularidade ativa é uma pedra angular do nosso trabalho e é oferecida a empresas terceiras através do nosso inovador serviço reo®. Através do reo®, os clientes desfrutam de maior influência para realizarem mudanças positivas, através da junção de ativos para criar uma voz única e poderosa. Representamos com orgulho uma base de clientes global de investidores, incluindo fundos de pensões, seguradoras, gestores de ativos, gestores fiduciários, instituições de caridade e gestores de património.

Envolvimento aprofundado e extenso

O envolvimento encontra-se no cerne de tudo o que fazemos. Uma vez que a nossa forte equipa de 22 analistas de envolvimento é especializada por tema e por setor, vemos as questões em contexto, proporcionando um maior aprofundamento da compreensão.  A nossa organização combinada enriquece ainda os conhecimentos especializados aprofundados.

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TAM UK International Holdings Limited – Corporate Governance and Voting Principles 2022

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TAM UK International Holdings Limited – Stewardship principles and approach

Alterações Climáticas

Consideramos as alterações climáticas como uma das questões que definem a nossa geração, e apoiamos plenamente os objetivos do Acordo de Paris. Continuamos a desenvolver research e análise de dados e mantemos o nosso foco de envolvimento nas alterações climáticas, reconhecendo que existem riscos significativos, mas também oportunidades de investimento a serem capturadas num mundo em transição para emissões líquidas nulas. No centro do nosso research fundamental de empresas está uma avaliação da credibilidade e exequibilidade do plano de transição de carbono de uma empresa.
Somos membros da iniciativa Net Zero Asset Managers, um grupo de gestores de ativos empenhados em apoiar o objetivo de emissões líquidas nulas de gases com efeito de estufa até 2050 ou antes. Desenvolvemos um enquadramento sólido para medir e monitorizar as emissões de carbono. Estamos a trabalhar numa abordagem ambiciosa para abordar o impacto climático tanto das nossas atividades empresariais como dos nossos ativos investidos, através de uma estreita parceria com os nossos clientes e as empresas em que investimos. A nossa abordagem centra-se na redução de emissões concretas, interagindo com empresas para as ajudar nos seus percursos de descarbonização. Somos também signatários do Climate Action 100+ (CA100+), um programa colaborativo que procura assegurar que as empresas emissoras de mais gases com efeito de estufa a nível mundial tomem as medidas necessárias para combater as alterações climáticas.
No data was found

Soluções De Investimento

O investimento responsável é cada vez mais importante para os investidores. Muitos procuram investir o capital de uma forma alinhada com os seus valores e impulsionar uma mudança positiva e concreta. Temos um longo historial de investimento responsável; em 1984 lançámos o nosso fundo Responsible UK Equity – o primeiro fundo social e ambiental da Europa. Em 2014, lançámos a primeira estratégia de obrigações sociais diária líquida do Reino Unido, e construímos a concessão com estratégias sediadas na Europa e nos EUA.  A nossa gama responsável inclui também estratégias globais, britânicas e pan-europeias de resultados sustentáveis, infraestruturas sustentáveis e bens imobiliários neutros em carbono, bem como ações mundiais responsáveis, oportunidades sustentáveis e estratégias de ações mundiais de envolvimento em ODS, entre outras. Continuamos a inovar, criando estratégias premiadas que englobam diferentes prioridades e abordagens responsáveis em todo o espetro do IR.  

Para consultar a nossa gama de fundos responsáveis disponíveis na sua área, clique aqui.

Responsible Engagement Overlay (reo) – o nosso serviço de Stewardship

O nosso serviço de Responsible Engagement Overlay (reo®) é amplamente procurado por uma base de clientes global de titulares de ativos, incluindo fundos de pensões, seguradoras, gestores de ativos, gestores fiduciários, instituições de caridade e gestores de património. Os nossos clientes confiam em nós para envolver as empresas investidas em questões ESG e riscos e oportunidades de sustentabilidade relacionados com investimentos. O relatório reo® abrangente está alinhado com os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS) da ONU, oferecendo transparência sobre o impacto real das nossas atividades de envolvimento. Através do reo®, os clientes podem aceder ao pacote completo de conhecimentos especializados de stewardship, incluindo research, análise, envolvimento e votação por procuração. Os clientes desfrutam de maior influência para realizarem mudanças positivas, através da junção de ativos para criar uma voz única e poderosa. O reo® proporciona uma cobertura global intersetorial em todo o espetro de capitalização bolsista e uma análise sistemática dos riscos ESG nas carteiras dos clientes, para informar as prioridades de envolvimento.

Compromissos empresariais

  • O investimento responsável está ligado aos nossos valores enquanto organização. Alinhamos o nosso negócio com os padrões que esperamos dos emitentes em que investimos. Princípios para o Investimento Responsável (PRI) das Nações Unidas.Fomos um signatário fundador em 2006. O investimento responsável é um alicerce estabelecido da nossa empresa há mais de uma década.
  • Stewardship Code do Reino Unido de 2020. Apoiamos este código e fomos signatários do Stewardship Code em 2012. A entidade jurídica cuja empresa-mãe é a Columbia Threadneedle Investments UK International Limited, e que a princípio negociava como BMO Global Asset Management EMEA, é signatária do Stewardship Code do Reino Unido de 2020. No Reino Unido, a Threadneedle Asset Management Limited não é signatária do Stewardship Code do Reino Unido de 2020, mas, em abril de 2022, apresentou o relatório, descrevendo as suas práticas de stewardship global ao Financial Reporting Council, para manter o estatuto de signatária, que aguarda feedback.
  • Investor Stewardship Group. Esta rede norte-americana de investidores e de gestores de ativos promove boas práticas em matéria de gestão e de governo societário.
  • UK Women in Finance Charter. Fomos o primeiro gestor de ativos signatário a apoiar o desenvolvimento das mulheres nos serviços financeiros. Também estabelecemos metas e implementamos estratégias adequadas à sua organização e relatamos sobre o progresso alcançado face aos objetivos.
  • Climate Action 100+ (CA100+). Um programa de envolvimento colaborativo que procura assegurar que as empresas emissoras de mais gases com efeito de estufa a nível mundial tomem as medidas necessárias em matéria de alterações climáticas. Através da iniciativa CA100+, comprometemos as empresas a melhorarem a governação em matéria de alterações climáticas, a reduzirem as emissões e a reforçarem as divulgações financeiras relacionadas com o clima.
  • Iniciativa Net Zero Asset Managers. Estamos empenhados em apoiar a transição para as emissões líquidas nulas globais e somos membros da iniciativa Net Zero Asset Managers, um grupo de gestores de ativos empenhados em apoiar o objetivo de emissões líquidas nulas de gases com efeito de estufa até 2050 ou antes. Estamos a trabalhar numa abordagem ambiciosa para abordar o impacto climático tanto das nossas atividades empresariais como dos nossos ativos investidos, através de uma estreita parceria com os nossos clientes e as empresas em que investimos.

Liderança De Ideias

O nosso research e insight líderes apoiam a nossa determinação em sermos um forte defensor do investimento responsável: Lideramos a discussão e o debate para ajudar a estimular a inovação e a elevar os padrões do setor no investimento responsável. Cremos que nos compete a nós, enquanto investidores, influenciar os governos e as entidades reguladoras para que implementem políticas apropriadas em questões ambientais, sociais e de governação. A nossa liderança de ideias abrange o espetro das questões ESG que confrontam os clientes e identifica os principais temas que, prevemos, influenciarão a agenda de investimento nos próximos anos.

Publicamos regularmente artigos de liderança de ideias baseados em research, explorando tendências tais como as energias renováveis, a biodiversidade e a economia circular. Isto permite aos nossos clientes desenvolver uma compreensão dos desafios e das formas como o investimento responsável lhes fornece soluções. 

Consulte abaixo algumas informações recentes e subscreva aqui para recebê-las diretamente na sua caixa de correio.

17 Novembro 2022

Net Zero: From commitment to implementation

Here we set out how Columbia Threadneedle Investments is working to implement its own commitment to transition relevant portfolios in a systematic and meaningful way to deliver for our clients.
17 Novembro 2022

Food security challenges put spotlight on sustainable transition

The events affecting the food system from 2020-22 have been remarkable, and may become more widespread. Tackling this brings investment opportunities
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16 Novembro 2022

Fixed Income Desk

In Credit - Weekly Snapshot

In Credit Weekly Snapshot – November 2022

Our fixed income team provide their weekly snapshot of market events.
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16 Novembro 2022

Natalia Luna

Senior Thematic Investment Analyst, Responsible Investment

Jess Williams

Portfolio Analyst, Responsible Investment

Tailwinds hasten hydrogen’s cost-competitiveness, albeit demand still lags

The energy crisis has made green hydrogen the cheapest option versus fossil fuels in many places, so what’s holding it back?
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16 Novembro 2022

Natalia Luna

Senior Thematic Investment Analyst, Responsible Investment

US Inflation Reduction Act: a strong force to accelerate energy transition technologies

The US has passed the largest ever piece of legislation to address climate change. Here’s what we think it will mean for numerous energy sectors
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15 Novembro 2022

Roger Wilkinson

Head of EMEA Equity and Responsible Investment Research

Responsible Investment Quarterly Q3 2022

Our latest RI update featuring articles on the US Inflation Reduction Act, tailwinds for hydrogen, and food loss and security issues in the sustainable transition
Read time - 8 min
Categorising products according to their emphasis on sustainability
As part of the reforms, SFDR has also developed a new framework for categorising financial products, distinguishing how sustainability factors are used in the investment and portfolio construction process.

Article 6

Products that integrate sustainability risk into the investment and risk management process.

Article 8

Products that promote environmental or social characteristics with the investee companies demonstrating good governance practices.

Article 9

Products that have a specific and measurable sustainable investment objective.

All of our EU-based funds have been categorised according to these Articles and we evidence this with disclosures in our pre-contractual literature and on our website, as well as reporting on ESG factors on our Fund Factsheets.

Strong em heritage
Demonstrating that we reward sustainability
We have updated our remuneration policy to demonstrate how and when pay is linked to sustainability objectives.
Disclosing the impact our investments have on the environment and society
We will begin disclosing the impacts that our investments have on the environment and society, as well as the actions we are taking to mitigating these impacts, when the Principle Adverse Impacts reporting framework goes live.
Greater transparency for Clients
We welcome regulatory initiatives that improve disclosure and transparency and believe the development of ESG-related frameworks will benefit clients. The new regulations will help support consistent and effective standards across our industry and across investment markets, supporting sustainable environmental and social outcomes.
EU Taxonomy – a global standard for determining environmental sustainability
In addition to the Articles the European Union has developed a classification system which is expected to become a global standard for determining whether an economic activity can be considered environmentally sustainable. We will make further disclosures in line with the SFDR Regulatory Technical Standards and the EU Taxonomy by the relevant implementation deadlines.

Policies and Disclosures

View our TAM UK International Holdings Ltd policies and disclosures:

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TAM UK International Holdings Limited – Corporate Governance and Voting Principles 2022

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TAM UK International Holdings Limited – Stewardship principles and approach

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TAM UK International Holdings Limited – Sustainable Finance Disclosure Regulation – Articles 3 & 5

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TAM International Holdings Limited and Columbia Threadneedle Investments UK International Limited – Principal Adverse Sustainability Impacts Statement – Article 4

View our Columbia Threadneedle (AM) Holdings PLC disclosures:

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Columbia Threadneedle Management Limited – Sustainability Risk Integration Policy – Article 3

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Columbia Threadneedle (Irl) I PLC – Sustainability Risk Integration Policy – Article 3

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Columbia Threadneedle (Irl) II PLC – Sustainability Risk Integration Policy – Article 3

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Columbia Threadneedle (Irl) III PLC – Sustainability Risk Integration Policy – Article 3

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TAM International Holdings Limited and Columbia Threadneedle Investments UK International Limited – Principal Adverse Sustainability Impacts Statement – Article 4

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Columbia Threadneedle Investments UK International Limited – Remuneration Policy – Article 5

Glossary

A

Adverse impact

The main, potential negative effects on sustainability factors in investments based on criteria defined by European regulators.

Aggregate sustainability risk exposure

The overall sustainability risk faced by a company or portfolio, taking account of a range of issues such as climate risk and ESG factors.

B

Best-in-class​

Best-in-class strategies try to make their portfolios better on ESG issues and/or carbon characteristics by excluding certain investments deemed negative in that respect or including certain investments deemed positive in that respect.

C

Carbon footprint

The carbon emissions and carbon intensity of a portfolio, compared with its investment universe (benchmark). The benchmark might be, for example, companies in the FTSE 100.

Carbon intensity

A company’s carbon emissions, relative to the size of the business. This allows investors to compare the company’s carbon efficiency with its competitors’.

Climate risk

The risk that an investment’s value could be harmed by climate issues such as global warming, energy transition and climate regulation. Investors normally assess climate risk by looking at carbon footprint data, climate adaptation risk, physical risk and stranded assets.

Climate adaptation risk

See Transition Risk.

Controversies

A company’s operational failures or everyday practices that have severe consequences for workers, customers, shareholders, wider society and the environment. Examples are poor employee relations, human rights abuses, failure to follow regulations, and pollution. Controversies help to indicate the quality of a company.

Corporate governance

The way that companies are organised and led. We look at how well companies are sticking to good practices set out in Corporate Governance Codes, which vary from country to country. Corporate governance is also part of the ‘G’ in ESG. In this context Governance may focus on the operational and management practices relating to social and environment aspects of the business.

Corporate Social Responsibility (CSR)

A company’s approach to (and engagement with) its stakeholders and the communities it operates in, reflecting its responsibility towards people and planet.

D

Decarbonisation

The reduction of the carbon emissions associated with a region, country, industry or organisation. It can also refer to the reduction of the carbon emissions associated with a fund’s investments.

Divestment

The opposite of investment. In other words, either reducing or exiting an investment. We divest if we think the potential risks of investing in a company outweigh the potential returns. This may be because we have lost confidence in a company’s leadership, strategy, practices or prospects .

E

Engagement

Talking to members of the board or management of a company – a two-way process that we might initiate, or the company might initiate. We use engagement to understand companies better. We also use it to give feedback, offer advice and seek changes – including change relating to ESG and climate risk. Engagement also means consulting with government and collaborating with other investors to influence policy and shape debate.

Environmental

The “E” in ESG. This covers a focus on significant environmental risks and their management. In a climate change context it is a focus on the risks associated with a business having to adapt to climate change requirements or the physical impacts of climate change. We also look at companies’ environmental opportunities due to changing consumer demands, policy changes, technology and innovation.

ESG

Short for environmental, social and governance. Investors consider companies’ ESG risks and how well they are managed. To do this, we use the Sustainability Accounting Standards Board (SASB) framework. Considering ESG gives us a different perspective on how good an investment might be.

ESG integration

Always taking account of ESG issues when assessing potential investment opportunities and monitoring the investments in a portfolio.

ESG ratings

Many investment managers use external providers, such as MSCI, to rate companies on their ESG practices. Each provider has its own way of doing things, so ESG scores can vary radically from one provider to another. We run our own ESG system to rate companies. This is based on 77 standards, each for a different industry, produced by the Sustainability Accounting Standards Board.

Ethical investing

An ethical approach excludes investments that conflict with the client values and ethics that a fund is seeking to reflect. There are many different activities or issues that people prioritise as ethical. Common examples include tobacco, adult entertainment, controversial weapons, coal or activities that contravene religious social teaching.

Exclusion

Excluding companies from a portfolio. Exclusions can also be used to set minimum standards or characteristics for inclusion of investments in portfolios. Fund managers may exclude entire industries (e.g. tobacco), companies involved in ethically questionable activities (e.g. gambling), companies that fail to meet certain ESG standards, and companies with a bad carbon intensity.

F

Fundamental analysis/research

Using research to work out the true value of an investment, rather than its current price. Many factors contribute to this, including responsible investment factors. Responsible investment helps us understand the quality of a company, its scope to develop and improve (e.g. in response to climate transition) and its prospects (through making money from responding to sustainability issues). Even if a company is good, it is unlikely to offer good investment returns if this is already reflected in the share price.

G

Green bonds

Debt issued by companies or governments, with the money raised earmarked for green initiatives such as building renewable energy facilities.

Greenwashing

Insincere approaches to climate change and other ESG issues by companies, including investment management firms. For example, an investment manager may label a fund as an ESG fund, even if it does not adopt ESG integration in practice.

I

Impact investing

Investing in companies and projects that aim to achieve a positive impact for people and the planet, as well as earning a financial return. For example, investing in affordable housing.

International Labour Organisation (ILO)

A United Nations agency, often abbreviated to “ILO”, that sets international standards for fairness and safety at work. The ILO standards are commonly used by investors to assess how serious a corporate controversy is.

M

Materiality

An ESG issue is “material” if it is likely to have a significant positive or negative effect on a company’s value or performance.

N

Norms-based screening

Screening investments for potential controversies by looking at whether a company follows recognised international standards. We consider standards including the International Labour Organisation standards, the UN Guiding Principles for Business and Human Rights and the UN Global Compact. Specialist RI funds may exclude companies that do not meet these standards.

P

Physical risk

The physical risks of climate change for businesses, such as rising sea levels, water shortages and changing weather patterns.

Portfolio tilts

Investment industry jargon for having more of something in a portfolio than the benchmark, or less of it. In responsible investment it usually means having more companies in a portfolio that have better ESG credentials or are less exposed to climate risk than there is in the benchmark. The tilt is measured as the overall exposure to a specific type of investment in a portfolio compared to that in the benchmark.

Positive inclusion/screening

Seeking companies that have good ESG practices or that help the world economy be more sustainable. Also used as an alternative to “best-in-class“. The opposite of exclusion.

Principles for Responsible Investment

Often shortened to PRI. A voluntary set of six ethical principles that many investment companies have agreed to adopt. Principle 1, for example, is: “We will incorporate ESG issues into investment analysis and decision-making processes.” The PRI was sponsored by the United Nations. Columbia Threadneedle is a founding signatory, and has attained the top A+ headline rating for its overall approach for the sixth year running.

Proxy voting

Voting on behalf of our clients at company general meetings to show support of their practices and approach – or to show our dissent. We put our voting record on our website within seven days of the vote.

R

Responsible Investment (RI)

The umbrella term for our approach towards managing our clients’ money responsibly. This includes the integration of ESG factors, controversies, sustainability opportunities and climate risks into our investment research and engagements with companies, to inform our investment decisions and proxy voting.

Responsible Investment Ratings

Mathematical models created by our responsible investment analysts that provide an evidence-based and forward-looking indication of the quality of a business and its management of risk.

S

Scope 1, 2 and 3 emissions

The building blocks used to measure the carbon emissions and carbon intensity of a company. Under an international framework called the Greenhouse Gas Protocol these are divided into Scope 1, 2 and 3 emissions. Scope 1 emissions are generated directly by the business (e.g. its facilities and vehicles). Scope 2 covers emissions caused by something a company uses (e.g. electricity). Scope 3 is the least reliable because it is the hardest to measure. It covers other indirect emissions generated by the products it produces (e.g. from people driving the cars a company makes).

Screened funds

Funds that use screens to exclude companies that do not meet their ethical criteria, ESG expectations, carbon intensity or controversy standards.

Social

The “S” in ESG. Investors analyse social risks and how these are managed. This includes a company’s treatment of its employees and its human rights record for other people outside the company (e.g. in the supply chain). It also refers to a company’s commercial opportunities in responding to changing consumer demands, policy changes or technology and innovation (e.g housing, education or healthcare).

Social bonds

Bonds issued to raise money for a socially useful purpose, such as education or affordable housing. Social bonds follow the standards set by the International Capital Market Association (ICMA) and appoint independent external reviewers to confirm the money raised will be used appropriately.

Socially Responsible Investing (SRI)

A form of ethical investment that attaches particular importance to avoiding harm to people or the planet, from the investments being made.

Stewardship

A catch-all term to describe the actions taken to look after our clients’ money. It commonly involves both engagement with companies, to develop a proper understanding of business developments, issues and potential concerns; and proxy voting to support or oppose issues at company general meetings.

Stranded assets

A variety of factors can lead to the risk of assets becoming stranded, such as new regulations or taxes (e.g. carbon taxes or changes in emission trading schemes) or changes in demand (e.g. impacts on fossil fuels, resulting from the shift towards renewable energy). Stranded assets risk having their value written down, impacting the value they have in a company’s accounts.

Sub-advisor

When one investment management company hires another investment management company to manage one of their funds, the hired company is the sub-advisor. Sub-advisors are sometimes used in responsible investment if they have specialist knowledge of this field that does not exist in-house.

Sustainability Accounting Standards Board

Often referred to as “SASB”, this is a non-profit organisation that sets standards for the sustainability information companies should communicate to their investors. It has produced 77 sets of industry-specific global standards. SASB looks for sustainability issues that are financially significant to a particular industry.

Sustainability risk

An environmental, social or governance risk that could hit the value of an investment.

Sustainable Development Goals (SDGs)

A set of 17 policy goals set out by the United Nations, which aim for prosperity for all without harming people and the planet. Each goal has a number of targets. For example, Goal 2 is Zero Hunger and Target 2.3 is to double the productivity and incomes of small-scale food producers. Companies can contribute to the SDGs by making products or services that help achieve at least one of the 17 goals.

Sustainable investing

Investing in a way that recognises the need for and supports balanced social, environmental and economic development for the long term.

T

Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD)

The Task Force on Climate-Related Financial Disclosures was set up by the World Bank to help companies communicate their climate risks and opportunities and how they manage them. The TFCD sets out a framework for communicating how management considers climate risks, its strategy for responding to climate change, risk management arrangements and the types of risk covered. The TCFD says companies should, for example, explain how their business strategies would cope in different temperature scenarios. From 2022 companies listed on the UK stock market will have to follow the TCFD’s recommendations for disclosing climate risks.

EU SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation)

This forces funds to communicate how they integrate sustainability risk and consider adverse impacts. For funds promoting environmental or social characteristics or that are targeting sustainability objectives, additional information will need to be communicated.

The EU Taxonomy

Often called the “Green Taxonomy”. This is the EU’s system for deciding whether an investment is sustainable. Investments must contribute to one or more environmental objectives and meet the detailed criteria required for each activity or product that contributes to this. Investments must not do significant harm to any of the objectives. They must also meet minimum standards in business practices, labour standards, human rights, and governance.

Thematic investing

Researching global trends, or “themes”, to identify investments that will either benefit from changing needs or be impacted by them. Common themes are climate change and technological innovation. Often combined with sustainable investing, which looks at these trends but with an additional focus on the environmental or social implications of themes.

Transition risk

The potential risks faced by companies as society transitions towards alignment with the Paris Agreement to limit global warming. This is the risk that a company is so invested in certain incompatible operations and assets that it is uneconomical to transition to align with the Paris Agreement.

U

UN Global Compact (UNGC)

The world’s largest sustainability initiative. The UNGC sets out a framework based on Ten Principles for business strategies, policies and practices, designed to make businesses behave responsibly and with moral integrity. Companies can volunteer to sign the Compact, and can be struck off by the UN for breaking it. The Compact is commonly used by investors to assess how serious controversies are.

UN Guiding Principles for Business and Human Rights

A framework for companies to prevent human rights abuses caused by their activities. Commonly used by investors to assess the severity of companies’ human rights failures.

INFORMAÇÕES IMPORTANTES:

© 2022 Columbia Threadneedle Investments

Para investidores profissionais. Para efeitos de marketing. O seu capital está em risco. Columbia Threadneedle Investments é o nome da marca global do grupo de empresas Columbia e Threadneedle. Nem todos os serviços, produtos e estratégias são oferecidos por todas as entidades do grupo. Os prémios ou classificações poderão não ser aplicáveis a todas as entidades do grupo.

Este material não deverá ser considerado como uma oferta, solicitação, conselho ou recomendação de investimento. Esta comunicação é válida na data da publicação e poderá estar sujeita a alterações sem aviso prévio. As informações de fontes externas são consideradas fiáveis, mas a sua exatidão ou integralidade não podem ser garantidas. Os parâmetros concretos de investimento são acordados e estabelecidos no prospeto ou no contrato formal de gestão de investimento.

No Reino Unido: Emitido pela Threadneedle Asset Management Limited, n.º de matrícula 573204 e/ou Columbia Threadneedle Management Limited, n.º de matrícula 517895, ambas registadas em Inglaterra e no País de Gales e autorizadas e regulada no Reino Unido pela Autoridade de Conduta Financeira.

No EEE: Emitido pela Threadneedle Management Luxembourg S.A., matriculada no Registo do Comércio e das Sociedades (Luxemburgo), N.º de matrícula B 110242 e/ou Columbia Threadneedle Netherlands B.V., regulada pela Autoridade Holandesa para os Mercados Financeiros (AFM), n.º de matrícula 08068841.

Na Suíça: Emitido pela Threadneedle Portfolio Services AG, uma empresa suíça não regulada ou Columbia Threadneedle Management (Swiss) GmbH, na qualidade de escritório representante da Columbia Threadneedle Management Limited, autorizada e regulada pela Autoridade Suíça de Supervisão do Mercado Financeiro (FINMA).

No Médio Oriente: Este documento é distribuído pela Columbia Threadneedle Investments (ME) Limited, que é regulada pela Autoridade dos Serviços Financeiros do Dubai (ASFD).  Para os Distribuidores: Este documento destina-se a fornecer informações aos distribuidores sobre os produtos e serviços do Grupo, não devendo ser posteriormente distribuído. Para Clientes Institucionais: A informação contida neste documento não se destina a constituir aconselhamento financeiro, sendo apenas para pessoas com os conhecimentos adequados de investimento e que satisfaçam os critérios regulamentares de forma a serem classificados como Clientes Profissionais ou Contrapartes no Mercado, não devendo ser seguido por quaisquer outras Pessoas.

Na Austrália: Threadneedle Investments Singapore (Pte.) Limited [“TIS”], ARBN 600 027 414 e/ou Columbia Threadneedle EM Investments Australia Limited [“CTEM”], ARBN 651 237 044. A TIS e a CTEM estão isentas do requisito de ser titular de uma licença australiana de serviços financeiros ao abrigo da Lei das Sociedades Anónimas e dependem do Despacho de Classe [CO] 03/1102 e 03/1099, respetivamente, relativamente à comercialização e prestação de serviços financeiros a clientes profissionais australianos, conforme definição dada na Secção 761G da Lei das Sociedades Anónimas de 2001. O TIS é regulada em Singapura (Número de registo: 201101559W) pela Autoridade Monetária de Singapura ao abrigo da Lei de Valores Mobiliários e Futuros (Capítulo 289), a qual difere das leis australianas. A CTEM é autorizada e regulada pela FCA ao abrigo das leis britânicas, que diferem das leis australianas.

Em Singapura: Threadneedle Investments Singapore (Pte.) Limited, 3 Killiney Road, #07-07, Winsland House 1, Singapore 239519, que é regulada em Singapura pela Autoridade Monetária de Singapura ao abrigo da Lei de Valores Mobiliários e Futuros (Capítulo 289). Número de registo: 201101559W. Este anúncio não foi revisto pela Autoridade Monetária de Singapura.

No Japão: Columbia Threadneedle Investments Japan Co., Ltd. Operador de Negociação de Instrumentos Financeiros, o Diretor-Geral do Kanto Local Finance Bureau (FIBO) n.º 3281, e um membro da Associação de Consultores de Investimento do Japão.

Em Hong Kong: Threadneedle Portfolio Services Hong Kong Limited 天利投資管理香港有限公司, Unit 3004, Two Exchange Square, 8 Connaught Place, Hong Kong, que é licenciada pela Securities and Futures Commission (“SFC”) para realizar atividades reguladas do Tipo 1 (CE: AQA779). Registada em Hong Kong ao abrigo da Lei das Sociedades (Capítulo 622), n.º 1173058 e/ou emitida pela Columbia Threadneedle AM (Asia) Limited, Unit 3004 Two Exchange Square, 8 Connaught Place, Central, Hong Kong, que é licenciada pela Securities and Futures Commission(“SFC”) para realizar atividades reguladas de Tipo 4 e Tipo 9 (CE: ABA410). Registada em Hong Kong ao abrigo da Lei das Sociedades (Capítulo 622), n.º 14954504.